Apresentação

Quem somos- Neste caso quem sou, a fatorinvestimentos.com é um projeto de uma única pessoa, comecei a investir em ações em 2004 e desde então sou fascinado pela oportunidade que temos de ser parte donos de várias empresas. De 2015 para cá venho desenvolvendo um processo para a compra e venda, é isto que quero compartilhar com vocês.

Objetivos- trazer todos os meses recomendação de uma empresa, muitas destas fora do radar do investidor brasileiro, usando um processo sistemático. Colocar no papel nos ajuda organizar o pensamento e se poder ser útil para alguém enquanto faço isto, melhor ainda. No futuro penso em criar um fundo mutuo de ações com taxa zero de administração nos moldes do Vanguard usando o sistema.

Nosso Processo;

O Que Comprar- Empresas listadas em qualquer bolsa mundial, analisando os fatores; múltiplos que está sendo negociada, crescimento de vendas, a dívida líquida, histórico de retornos, dividendos, quem são nossos sócios, nosso interesse no negócio e como se encaixa na carteira atual. As corretoras que uso para fazer as compras são TD Ameritrade e Interactive Brokers.

Quando Comprar- As recomendações serão feitas todos os meses.

Quanto Comprar- Não mais de 1% do total do seu portfólio ou do valor que tem para investir em ações o objetivo é a formação de uma carteira de 100 ações ou mais, para aqueles que não tem tempo ou interesse sugiro um excelente substituto o ETF Global WRLD11, que replica o tradicional VT da gestora Vanguard, ou o próprio VT, com uma única compra terá em sua carteira 10.000 empresas espalhadas pelo mundo. Mas nosso objetivo é identificar negócios que esperamos ser superiores, uma alocação de 100 empresas é suficiente, investir em ações segue o princípio de Pareto, 10 a 20 por cento lhe darão todo o retorno, 90 a 80 por cento terão retorno abaixo da média, este conceito é contra intuitivo.

Exemplo 01, sou assalariado, comecei a investir e economizo x por mês, quero ter uma alocação em ações de 50% do meu patrimônio, neste caso investirei metade de minha poupança mensal nesta indicação e a outra metade em um fundo de renda fixa ou titulo do tesouro direto, sabendo que o processo tem que ser continuado nos próximos meses.

Exemplo 02, tenho um patrimônio e a maioria investido em renda fixa, quero uma alocação de 50% em ações, então divido o valor por 2 e começo todos os meses a investir 1% desta metade.

Assim diversificará nas empresas e no tempo, é comum o investidor se empolgar, entrar em um período de alta, desanimar e nunca mais retornar, ou pior ainda, repetir o processo novamente.

Quando Vender

Chegamos ao ponto mais importante, a estratégia de venda, investidores, principalmente iniciantes desconsideram este fator e concentram-se só na compra.

O processo de venda considera a alocação atual, o desempenho da carteira e das empresas individuais, exemplo, quero hoje ter uma reserva de x por cento de minha carteira, investido prioritariamente em títulos públicos federais do Brasil e dos Estados Unidos, em períodos que as ações valorizam muito como no período de 2017 a 2021, você acaba ficando com uma alocação menor em títulos e maior em ações, exemplo 2017 começou com renda fixa em 40 mil e ações em 60 mil, uma alocação 40/60 (em porcentagem) no final de 2021 a alocação passou a ser 50 mil em renda fixa e 120 mil em ações uma alocação 30/70 (em porcentagem), venderemos 18 mil em ações para voltar a alocação previamente escolhida de 40/60.

Geralmente vendo as ações que avançaram mais em preço, mas nunca vendo totalmente uma ação, vendo 1/3 do valor, as vencedoras costumam continuar vencendo, pego as maiores posições e vendo 1/3 de cada. Alguns estudos mostram que os melhores investidores são aqueles que nunca ou raramente vendem, mas, na prática precisamos de recursos para sobreviver e é difícil ter estomago para segurar uma alocação de 5/95 ou uma única empresa representando 30% do seu patrimônio.

Melhor ter um sistema para a venda antes de iniciar a compra.

As análises serão postadas no BLOG, recomendo fazer compras apenas das mais recentes, as mais antigas podem não ser mais recomendações ativas, mas serão mantidas com objetivo de aprendizado. Faremos também o acompanhamento rigoroso da evolução de 01/01/2007 até 18/03/2023 temos uma taxa anual de crescimento de 12,84%, em valores constantes, sem o efeito cambial, infelizmente perdi todos os dados de 2004 a 2007.

As ideias contidas neste site são simples, mas levadas a sério.

Contato fatorinvestimentos@yahoo.com

— TD Ameritrade Fundada em 1971 e com sede em Omaha, Nebraska, a TD Ameritrade é uma corretora que fornece serviços de investimento e negociação para mais de 12 milhões de contas de clientes. Considero a melhor em material para estudo com inúmeras ferramentas de análise, porém só nos dá acesso a empresas listadas nos EUA.

— Interactive Brokers é uma corretora multinacional fundada em Nova York, nos Estados Unidos, em 1978. Há mais de 40 anos no mercado, se estabeleceu como uma das maiores plataformas de negociações online dos EUA. Ela faz operações de ações, títulos, fundos, FOREX, ETFs, etc. A mais completa que achei, por ter acesso a diversas bolsas mundiais, porém é pouco intuitiva para navegar.

— ETF são fundos negociados em bolsa de valores, geralmente com taxas de administração mais baixas e gestão sistemática.

— Vanguard, em 2022, tinha mais de US$ 8 trilhões em ativos sob gestão, perdendo apenas para a BlackRock, Inc. (US$ 9,5 trilhões). 4 Com sede na Pensilvânia, a Vanguard é a maior emissora de fundos mútuos do mundo e a segunda maior emissora de fundos negociados em bolsa (ETFs).

— Taxa Anual de Crescimento, usa-se o crescimento geométrico, exemplo, um valor de 10,00 em 31/12/2012 cresceu para 20,00 em 31/12/2022, no cálculo de cabeça fazemos 100% de crescimento dividido por 10, 10% ao ano, quando o cálculo anualizado o que importa para o investidor é 7,17% ao ano. 10 x (1,0717)^10.

— Renda Fixa é um termo que se refere a qualquer tipo de investimento que possui regras de remuneração definidas no momento da aplicação no título. Essas regras estipulam o prazo e a forma que a remuneração será calculada e paga ao investidor.

Exemplos, de títulos nacionais negociados no tesouro direto, Tesouro Prefixado, Tesouro Selic, Tesouro IPCA, exemplo de ETFs de títulos da dívida americana, negociados em bolsa VGSH e IBTA.